ΔΙΑΧΕΙΡΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

THEO-007

Banned
11 Μαι 2002
16,308
3,134
113
ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ
solarobservation.blogspot.gr
RISK MANAGEMENT



"Aν δεν μπορείς να μετρήσεις τον κίνδυνο τότε δεν μπορείς να τον διαχειριστείς"




Διαχείριση κινδύνου (risk management) είναι η πρακτική είτε η διαδικασία μέσα από την οποία αναγνωρίζουμε και ύστερα αποτιμούμε τον επενδυτικό κίνδυνο.

Μας βοηθά να τον ποσοστικοποιήσουμε και αμέσως μετά να αναπτύξουμε στρατηγικές μειωσής του.

Τα ερωτήματα όπως

τι μέρος από τις συνολική αποταμίευσή μου να επενδύσω?

σε κάθε επιμέρους κίνηση(trade) τι ποσό να ρισκαρώ?

ποιό είναι το σωστό "μέγεθος θέσης"?

πόση "μέγιστη βύθιση" (max drawdown) αντέχω?

μήπως το σύστημα συναλλαγών μου έχει μεγάλο "ζημιογόνο κορδόνι"(συνεχόμενες ζημίες)?

πώς και με ποιές τεχνικές θα αποφύγω ρίσκα που θα μηδενίσουν το αρχικό κεφάλαιο?

πώς θα υπολογίσω σωστά την σωρευτική απόδοση του συστήματος μου?



αυτά και άλλα πολλά παρόμοια ερωτήματα που απασχολούν τον κάθε επενδυτή έρχεται να λύσει η σωστή πολιτική διαχείρισης κινδύνου το λεγόμενο στην διεθνή βιβλιογραφία "RISK MANAGEMENT"






TA ΚΥΡΙΑ EΡΓΑΛΕΙΑ (ΕΝΤΟΛΕΣ) ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΕΙΝΑΙ

1)"STOP LOSS" "οριο διακοπης ζημιας"-προκαθοριζουμε μια τιμη διακοπης ζημιων αν η αγορα κινηθει εναντιον μας(αρα γνωριζουμε εκ' των προτερων την απωλεια μας σε αποτυχημενο trade.


2)"breakeven stop" ειναι το λεγομενο stop ισοσκελισης το οποιο δεν επιτρεπει στο κερδος να μετατραπει σε ζημια,εαν δηλαδη η αγορα κινηθει ευνοικα θετουμε το stop στο σημειο εισοδου συν τα εξοδα της συναλλαγης(προμηθειες ,φοροι κ.α.)



3)stop profit ( ή take profit ή limit) κλείνει την θέση μας όταν η απόδοση φτάσει σε ένα όριο πού αποκομίσαμε ικανοποιητικά κέρδη.


4)trailing stop ή "κυλιομενο stop διακοπης ζημιων".
οταν η αγορα κινηθει υπερ μας ανεβαζουμε συνεχως το stop τμηματικα ωστε πρακτικα το Trade να ειναι 100% κερδοφορο.


5)position size
ΜΕΓΕΘΟΣ ΘΕΣΗΣ η διαδικασια που καθοριζει το τι ποσο θα επενδυσουμε ανα trade


6)καθορισμος βελτιστου stop loss συναρτηση του μεγεθους θεσης.


Επειδη η αγορα του forex και των CDFs ειναι περιπλοκη λογω του οτι γινεται με "μοχλευση" η συμβατικη διαχειριση κινδυνου οπως των μετοχων δεν ειναι επαρκης παντα.


ΧΩΡΙΣ ΣΩΣΤΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΤΟ ΚΑΛΥΤΕΡΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΤΟΥ ΠΛΑΝΗΤΗ ΕΙΝΑΙ ΚΑΤΑΔΙΚΑΣΜΕΝΟ!!!




ΚΑΝΟΝΕΣ ΒΑΣΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

TRADE=το ανοιγμα θεσης σε ενα ζευγος,τιτλο

TOTAL TRADES=Τα συνολικα β€œανοιχτα” trade την ιδια χρονικη στιγμη.

1)η μεγαλυτερη αποδεκτη ζημια ενος trade δεν πρεπει να υπερβει το 2% του κεφαλαιου οπως οριζει η διεθνης πρακτικη.

2)η μεγαλυτερη ζημια των total trades δεν πρεπει σε καμια περιπτωση να υπερβουν το 20% του κεφαλαιου.

3)Οι καμπυλες αποδοσεων συστηματος πρεπει να εχουν οσο το δυνατον μικροτερο DD%.(DRAWDOWN-ΒΥΘΙΣΗ) με ενα οριο maximum 50% και 20% για βελτιστα μηχανικα ή χειροκινητα συστηματα.

4)Δεν πρεπει ειδικοτερα στα cfd s (παραγωγα -συμβολαια μελλοντικης εκπληρωσης) να επενδυουμε ποτε περισσοτερο απο το 25% της συνολικης μας ρευστοτητας π.χ. αν διαθετουμε μετρητα 100.000$ θα επενδυσουμε στο φορεξ μεγιστο τα 25.000$

5)ΠΑΝΤΑ ΘΕΤΟΥΜΕ STOP LOSS ωστε απο πριν να γνωριζουμε τον μεγιστο κινδυνο που αναλαμβανουμε.

6)Κανουμε χρηση των Breakevent & trailing stop μη αφηνοντας να μετατραπει το κερδος σε ζημια.

7)Αποφευγουμε την υπερβολικη μοχλευση(π.χ. leverage>200) ΠΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΓΝΩΜΗ ΜΑΣ ΔΕΝ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΥΠΕΡΒΕΙ ΤΟ 1/100!

8)Μελετουμε καθε μηνα τα στατιστικα μας ετσι ωστε να ειμαστε σε θεση να γνωριζουμε τα β€œορια” του συστηματος μας εφαρμοζοντας ποιο σωστα το μεγεθος θεσης σε καθε trade και στα total open trades.

Τα παραπανω ειναι οι βασικοι κανονες που κατα την γνωμη μας β€œπροστατευουν” τον επενδυτη απο την β€œαναληψη β€œυπερβολικων ρισκων.

Η εμπειρια αργα ή γρηγορα θα οδηγησουν τον trader στην σοβαρη ενασχοληση του με το risk management το β€œαλλο μισο” της επιτυχιας!

ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΡΙΣΚΟΥ-ΑΠΟΔΟΣΗΣ
Ως risk reward(αναλογια αποδοσης ρισκου) οριζουμε τον λογο ΠΡΟΣΔΟΚΩΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ/ΔΙΑΚΟΠΗ ΖΗΜΙΑΣ π.χ μια θεση με stop 100 pips & profit target 200pips εχει risk reward 2.

H διεθνης πρακτικη προτεινει αναλογια μεγαλυτερη ή ιση με 2 για καθε 1μοναδα πιθανης απωλειας 2 μοναδες πιθανων κερδων(ως στοχο) ,στο φορεξ ομως λογω της μοχλευσης μια αναλογια 1/1 κρινεται ικανοποιητικη.
Η αναλογια αυτη ειναι προφανες οτι επηρεαζει και την ευστοχια του συστηματος μας!
Μια αναλογια 1/1 κατα 99,9% θα εχει υψηλοτερη ευστοχια απο μια 2/1, η ισορροπια αναμεσα στο risk reawrd και την β€œυποθετικη” ευστοχια συστηματος ειναι μια διαδικασια αρκετα περιπλοκη ωστε να βρεθει το βελτιστο risk reward για το συστημα μας.
Γενικος κανονας ειναι να συναλλασομαστε παντα με ευνοικο risk reward μεγαλυτερο του 1 και ακομα καλυτερα τουλαχιστο 2/1.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΟ
Παρ ολ αυτα η τακτικη των στοχων στα κερδη ειναι αντιτασικη!Ετσι λοιπον ενω παντα πρεπει να εφαρμοζουμε β€œπιστα” το stop(διακοπη ζημιας) ,στο profit(κερδη) δεν χρειαζεται να εχουμε απολυτο κανονα ειδικοτερα οταν η ταση τρεχει β€œενδυναμωμενη” μετα την τοποθετηση μας ,ισως ειναι ευκαιρεια πολυ μεγαλων κερδων.

Η δικη μας γνωμη ειναι να βαζουμε παντα stop χωρις profit target κανοντας χρηση μονο των τεχνικων trailing stop & breakevent stop( θ αναλυθουν στην ενοτητα ΕΙΔΗ ΘΕΣΕΩΝ)




ΕΝΣΩΜΑΤΩΣΗ RISK REWARD ΣΕ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ
H ενσωματωση ενος σωστου πλανου αναλογιας αποδοσης κερδων ζημιων κρινεται απαραιτητη για το συστημα μας.

Ενω το συστημα μας ελεγχει τα σημεια εισοδου εξοδου καθως και την πιθανοτητα επιτυχιας της συναλλαγης θα πρπει να ελεγχει ταυτοχρονα, αν αυτη η συγκεκριμενη συναλλαγη εχει καλο risk reward!

Οι περισσοτεροι traders ενω β€œστηνουν” καλα σε γενικες γραμμες μετα απο καιρο ενα συστημα συναλλαγων στερουνται καλης διαχειρισης κινδυνου στο συστημα τους,ενας απο αυτους τους λογους ειναι οτι δεν εξεταζουν εκτος απο το σωστο μεγεθος θεσης ταυτοχρονα αν η συναλλαγη που προκειται ν β€œανοιξει” εχει ευνοικο risk reward.

π.χ. το συστημα μας σηματοδοτει εισοδο στο eurusd με stop 50pips και στοχο 40pips και μεγαλη πιθανοτητα επιτυχιας,ενω φαινομενικα η συναλλαγη δειχνει καλη πρακτικα απλα δεν ειναι!

θα επρεπε να εχουμε ενα ποιο β€œαυστηρο μοντελο” επιλογης εισοδου (ανοιγματος θεσεων) με τουλαχιστο 1/1 αναλογια κερδων ζημιων ή ακομα και 2/1!

Ετσι λοιπον καθε φορα που θα ειστε ετοιμοι ν ανοιξετε καποια θεση εκτος των αλλων θα βλεπετε αν η συναλλαγη αυτη εχει την β€œπροοπτικη” ενος καλου riskreward>1 δηλ. για stop 50pips να εχει τουλαχιστο προοπτικη κερδους αλλα 50pips!

H ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΟΥ RISK REWARD ΣΕ ΜΗΧΑΝΙΚΑ ΚΑΙ ΧΕΙΡΟΚΙΝΗΤΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΕΙΝΑΙ ΜΕΓΙΣΤΗΣ ΣΗΜΑΣΙΑΣ.

ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΜΙΚΡΕΣ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ RISK REWARD ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΑΠΟΡΡΙΠΤΟΝΤΑΙ ΑΚΟΜΑ ΚΑΙ ΑΝ ΕΧΟΥΝ ΚΑΛΗ ΠΙΘΑΝΟΤΗΤΑ ΕΠΙΤΥΧΙΑΣ!




 
Τελευταία επεξεργασία:

Προγνωστικά

  • 14:30
    COSMOTE SPORT 1 HD
    • Μπρίστολ Σίτι - Λέστερ
  • 17:00
    COSMOTE SPORT 2 HD
    • Ρέξαμ - Μάνσφιλντ
  • 17:00
    COSMOTE SPORT 3 HD
    • Νόριτς - Πλίμουθ
  • 19:30
    COSMOTE SPORT 1 HD
    • Μπλάκμπερν - Ίπσουιτς
  • 20:00
    COSMOTE SPORT 8 HD
    • Μπενφίκα - Σάβες
  • 21:00
    COSMOTE SPORT 7 HD
    • Αλ Έτιφακ - Αλ Αχλί
  • 21:30
    Novasports Start
    • Μπούργος - Εσπανιόλ
  • 22:00
    Novasports 1HD
    • Κάδιθ - Γρανάδα
  • 22:00
    Novasports 2HD
    • Λιλ - Λανς
  • 22:00
    COSMOTE SPORT 3 HD
    • Γουότφορντ - Λιντς
  • 22:30
    COSMOTE SPORT 8 HD
    • Εστρέλα - Σπόρτινγκ Λισαβόνας
  • 19:30
    COSMOTE SPORT 5 HD
    • Μπούρσασπορ - Τόφας
  • 19:45
    Novasports 5HD
    • Φενέρμπαχτσε - Άλμπα Βερολίνου
  • 19:45
    Novasports 6HD
    • Μπεσίκτας - Μπουργκ
  • 20:55
    COSMOTE SPORT 4 HD
    • NBA Action 2023-24 Ε3323
  • 21:30
    Novasports 3HD
    • Λόντον Λάιονς - Παρί
  • 21:30
    Novasports 4HD
    • Ρεάλ Μαδρίτης - Ερυθρός Αστέρας
  • 21:30
    Novasports Prime
    • Βίρτους Μπολόνια - Παναθηναϊκός AKTOR
  • Αύριο 30-03-2024
  • 01:00
    COSMOTE SPORT 4 HD
    • Ιντιάνα Πέισερς - Λος Άντζελες Λέικερς
  • 01:00
    COSMOTE SPORT 7 HD
    • NBA TV 2023-24
  • 01:05
    • NC State - Marquett
  • 01:35
    Novasports 5HD
    • Gonzaga - Purdu
  • 02:00
    COSMOTE SPORT 7 HD
    • Σαν Αντόνιο Σπερς - Νιου Γιορκ Νικς
  • 04:30
    COSMOTE SPORT 7 HD
    • NBA TV 2023-24
  • 07:15
    COSMOTE SPORT 5 HD
    • WRC 2024
  • 08:30
    COSMOTE SPORT 5 HD
    • WRC 2024
  • 09:25
    COSMOTE SPORT 5 HD
    • WRC 2024
  • 16:00
    COSMOTE SPORT 9 HD
    • Premier Padel Tour 2024
  • 17:00
    ΕΡΤ3
    • Παναθηναϊκός - Μίλων
  • 18:00
    COSMOTE SPORT 9 HD
    • Premier Padel Tour 2024
  • 20:15
    ΕΡΤ3
    • Ολυμπιακός - ΠΑΟΚ
  • 21:00
    COSMOTE SPORT 6 HD
    • ATP Masters 1000 2024
  • Αύριο 30-03-2024
  • 01:00
    COSMOTE SPORT 6 HD
    • ATP Masters 1000 2024
Γενική Κουβεντούλα
Βοήθεια Χρήστες
  • Κανένας δεν κουβεντιάζει αυτή τη στιγμή.
  • PANATHA PANATHA:
    Είδες ριπλέι?
  • Ertzan Ertzan:
    ναι
  • PANATHA PANATHA:
    Η Φενέρμπαχτσε επιθυμούσε να πάρει αναβολή το ντέρμπι της 7ης Απριλίου με την Γαλατάσαραϊ για το τουρκικό Super Cup ελέω... Ολυμπιακού, όμως το συγκεκριμένο αίτημά της δεν έγινε αποδεκτό από την ποδοσφαιρική ομοσπονδία της χώρας.
  • PANATHA PANATHA:
    Η ποδοσφαιρική ομοσπονδία της Τουρκίας (TFF) ενημερώσε και τους δύο συλλόγους πως
    αυτό έχει να κάνει με το ότι δεν υπάρχει εναλλακτική ημερομηνία λόγω του φορτωμένου αγωνιστικού προγράμματος των ομάδων.
  • Ertzan Ertzan:
    Θα το έγραφα το πρωί αλλά από το κινητό δεν ήρθε. Οι αλλόθρησκοι όπως ήταν φυσιολογικό είπαν πως δεν θα δεχτούν την αναβολή του αγώνα. Οι δικοί μας έκαναν αίτηση για αναβολή και απότι διάβασα έλεγαν να γίνει ο αγώνας με την λήξη του πρωταθλήματος όμως η Ομοσπονδία που έχει χεστεί πάνω της και ακόμα να βγάλει την απόφαση για τις "τιμωρίες" δεν το έκανε αποδεκτό.
  • Ertzan Ertzan:
    Η Fenerbahce είναι η ομάδα που μάζεψε τους περισσότερους πόντους στην Ευρώπη αλλά δεν το βλέπουν έτσι δεν πειράζει όμως είναι μεγάλος ο θεός
  • PANATHA PANATHA:
    Δειχνει ο ΑΝΤ1 F1 την Κυριακή το πρωι??
  • Ertzan Ertzan:
    Νομίζω μόνο το plus θα το έχει
  • PANATHA PANATHA:
    ρε τα λαμογια....
  • Ertzan Ertzan:
    είχε προσφορά μέσω της ΔΕΗ για 9 μήνες δωρεάν πριν 1 μήνα
  • PANATHA PANATHA:
    ναι το ξερω....
  • PANATHA PANATHA:
    κ μαγνητοσκόπηση το δείχνει ο Αντ1 το ελεύθερο κανάλι στης 17:00
  • PANATHA PANATHA:
    Αγγλία - Βραζιλία 0-0 στο 36......Over 0,5 στο πρωτο μερος
  • PANATHA PANATHA:
    Απόδοσ
    η @31.0
  • M Forum Bot:
    Ο χρήστης MrChow ξεκίνησε ένα νέο θέμα που ονομάζεται "Maurice Moss Tips" στο Προγνωστικά Ποδοσφαίρου.
  • Ertzan Ertzan:
    συνεχίζει η προσφορά της ΔΕΗ για Αντέννα plus νομίζω μέχρι 14 Απριλίου
  • Ertzan Ertzan:
    Λίγες μέρες πριν την συνέλευση της Fenerbahce βγήκε στην φόρα η συνάντηση που είχε ο Hugh Dallas με τους διαιτητές και οι συνομιλίες για τον αγώνα Galatasara-Antalyaspor όπου εκεί ο διαιτητής του VAR παραδέχεται πως έκανε λάθος στο πέναλτι που πήρε ο παίκτης της Γαλατσαραϊ όπου στην ουσία το είπε πως "βούτηξε" ο παίκτης στην μικρή επαφή που είχε που δεν ήταν για πέναλτι. Γι'αυτήν την φάση είχε μιλήσει και ο Πρόεδρος μας όπου είπε αυτά που συμβαίνουν και η Ομοσπονδία τον έβγαλε ψεύτη, ωραία πράγματα
  • S Forum Bot:
    Ο χρήστης std157489 ξεκίνησε ένα νέο θέμα που ονομάζεται "Φοιτητική Έρευνα για το Λιανικό Εμπόριο" στο Καφενείο.
  • PANATHA PANATHA:
    Μονο ο Τζαβελας θα μπορουσε να φαει κοκκινη καρτα χωρις να παιζει....πραγματικα ειναι ηλιθιο το παιδι...
  • Ertzan Ertzan:
    το είχε παίξει στοίχημα γι'αυτό :p
  • PANATHA PANATHA:
    Πραγματικα απορω....αφου σε καθε ματς ειναι με νευρα γιατι δεν το κοβει το ρημαδι και να ξεκινησει το ψαρεμα....
  • PANATHA PANATHA:
    Σε λιγο θα το καρφωσει ο Φωτης....
  • PANATHA PANATHA:
    Δεν γινονται αυτα....
  • Ertzan Forum Bot:
    Ο χρήστης Ertzan ξεκίνησε ένα νέο θέμα που ονομάζεται "Κύπελλο IFC#15 Ημιτελικός (30-31/3/2024)" στο Διαγωνισμός I.F.C..
    Ertzan Forum Bot: Ο χρήστης Ertzan ξεκίνησε ένα νέο θέμα που ονομάζεται "Κύπελλο IFC#15 Ημιτελικός (30-31/3/2024)"...