KHΡΟΠΗΓΙΑ (candlesticks)

[THEO-007]

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

[THEO-007]

[h=3] ΚΗΡΟΠΗΓΙΑ (CANDLESTICKS)
[/h]
Τα ιαπωνικα κηροπηγια ειναι μια μεθοδος απεικονισης των τιμων η οποια υπερτερει σαφως απο την κλασικη γραμμη τιμων ή την απεικονιση ραβδων αφου δινει σαφη εικονα για το ανοιγμα κλεισιμο τιμης καθως και για το χαμηλο υψηλο αυτης.
το μεγεθος οι σκιες οι σχηματισμοι κεριων ειναι μια ολοκληρωμενη διαγραμματικη απεικονιση της κινησης τιμων.
Εκτος απο απεικονιση ειναι και ενα αυτονομο συστημα συναλλαγων βαση των σχηματισμων που δημιουργουν τα κηροπηγια.
Αν τα κηροπηγια και οι σχηματισμοι τους συνεργαστουν με δεικτες και ταλαντωτες και γενικοτερα με "δυτικες" τεχνικες αναλυσης προκυπτουν εξαιρετικα συστηματα συναλλαγων.
παραθετω εικονα που περιγραφει 1 ανοδικο και 1 πτωτικο κερι και την σημασια αυτων.


ΓΡΑΦΙΚΗ ΑΝΑΠΑΡΑΣΤΑΣΗ ΕΠΕΞΗΓΗΣΗ ΚΗΡΟΠΗΓΙΟΥ

​

<header class="entry-header" style="font-family: Arial, sans-serif; font-size: 15px; line-height: 23px;">[h=1] ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ ΜΕΘΟΔΟΥ[/h] [h=1]
[/h] [h=1] 1)αποτελει ευχαριστη μεθοδο ,ξεκουραστη οπτικα με διασκεδαστικες ορολογιες πληρως διαδραστικη προς τον χρηστη ,εισαγοντας τον στον “παλμο” της αγορας καθε στιγμη ,αποκαλυπτοντας ολο το βραχυχρονιο momentum.[/h] [h=1] 2)ευελιξια χρησης χρονικων πλαισιων- δηλ. ο χρηστης μπορει να κανει χρηση σε ολα τα χρονικα πλαισια απο το ποιο μικρο μεχρι το ποιο μεγαλο εχοντας ετσι σταθμισει μια “μεγαλυτερη” βραχυχρονια εικονα του τι “τωρα” κανει η αγορα και ποιος ειναι ο νικητης(αν αυτος υπαρχει φυσικα,ή ν αποκαλυψει διαθεση ζωνης συναλλαγων)[/h] [h=1] 3)παρεχει βοηθεια στην κλασικη αναλυση π.χ. μια διασπαση εγινε με μικρη “σβουρα” ή με μεγαλο μαριμποζου?φυσικα το μαριμποζου επιβεβαιωνει την ισχυ αυτης πολυ καλυτερα απο μια μικρη σβουρα.[/h] [h=1] 4)οπως και στην εισαγωγη αναφεραμε η οπτικη εικονα των κηροπηγιων ειναι σαφως ανωτερη απο τα γραφημματα γραμμης ή ραβδων.[/h] </header>

​

<header class="entry-header" style="font-family: Arial, sans-serif; font-size: 15px; line-height: 23px;">[h=1] ΜΕΙΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ ΜΕΘΟΔΟΥ[/h] </header>
1)ΥΠΟΚΕΙΜΕΝΙΚΟΤΗΤΑ οπως φυσικα και σε καθε τεχνικο εργαλειο ο εκαστοτε επενδυτης αναλογως της αντιληψης του της εμπειριας του της ψυχολογιας του και των ανοιχτων θεσεων του ερμηνευει καπως αυθαιρετα το καθε κερι.
2)η μεθοδος αγνοει εντελως την δυτικη τεχνικη αναλυση(φυσικα ο καλος trader θα συνδυασει και τις δυο)
3)τα σηματα διδονται μονο κατα το κλεισιμο του κεριου οταν αυτο ολοκληρωθει(βραδυνη επιθεση)π.χ. σε εβδομαδιαιο ή μηνιαιο αυτο καθυστερει αρκετα παρ ολη την προπορευομενη φυση παροχης σηματων της μεθοδου
4)Εχει σοβαρα προβληματα σε “ρηχες” αγορες και σε εντονη ασταθεια της αγορας(οπως ολα τα τεχνικα εργαλεια τα οποια χρειαζονται μια ποιο ομαλη εξελιξη της τασης και των αλλαγων αυτης)
5)η μεθοδος παραγει συχνα ψευδοεισοδους-εξοδους οπως και στην κλασικη αναλυση
6)η δυσκολια χαρακτηρισμου καποιων “μικτων” κεριων
7)η δυσκολια αξιολογησης του μεγεθους των κεριων αναλογα με με το ειδος την θεση του κ.α. παραγοντες.
8)η απειρια του επενδυτη- ειναι μεθοδος που χρειαζεται αρκετη εμπειρια και “τριβη” με τα διαγραμματα ,πολυωρη ενασχοληση και πολυ καλη ψυχολογια.
9) η επιλογη- ενα πολυ δυσκολο κομματι ειναι η επιλογη σχηματισμων υψηλης πιθανοτητας κερδων καθως και η τοποθετηση των stop με γνωμονα τα ιδια τα κερια(π.χ. με τι ευρος risk reward?)
Σταθμιζοντας πλεονεκτηματα και μειονεκτηματα συνισταται ανεπιφυλακτα στον καθε trader η ενασχοληση με την μεθοδο ωστε να αποκτησει μια πολυπλευρη αντιληψη της τεχνικης αναλυσης αποτινασσωντας καθε “μονολιθικη” αντιληψη γυρω απο αυτη.




<header class="entry-header">[h=1] ΦΙΛΟΣΟΦΙΑ ΜΕΘΟΔΟΥ[/h] </header>
Eιναι μεθοδος με σκοπο την παροχη επιτυχων (προπορευομενων) σηματων βραχυχρονιας φυσης.
Δεν απαιτειται απο τον αναλυτη η θεμελιωδης αναλυση οι ειδησεις οι φημες κ.α. ωστε ν αποφανθει για την βραχυχρονια κινηση της αγορας,τα ιδια τα “κερια” μεταδιδουν οπτικα ψυχολογια και μαχη αγοραστων πωλητων,μεσα απο αυτη την εικονα αποκτουμε μια “καθαρη” αισθηση των νικητων(αγοραστων ή πωλητων) και αλλοτε μια φαση ισορροπιας μεταξυ τους(π.χ. ντοτζι).
Ειναι ο “ανταποκριτης” απο το “μετωπο του πολεμου” αγοραστων πωλητων!
Επισημαινουν την αλλαγη νικητων την ισορροπια μεταξυ τους ,τα φαινομενα συνεχισης, εξαντλησης ,αντιστροφης.Ο αναλυτης που κανει χρηση της μεθοδου πρεπει ν αποφευγει “εμμονες” και εξεταζοντας το σωμα τις σκιες και την θεση των κηροπηγιων ν αποφανθει γι αυτο που “τωρα” η αγορα κανει,και να τοποθετηθει αναλογα με αυτη την πληροφορια η οποια “υποθετικα” εχει ενσωματωσει ολη την εισερχομενη πληροφορια-νεα στην αγορα.
Ειναι μεθοδος βραχυχρονια και δεν μπορει σε καμια περιπτωση να “αποκαλυψει” τα ορια επεκτασης της βραχυχρονιας αυτης τασης που υποδυκνυει και διαφερει απο την κλασσικη δυτικη αναλυση στο οτι ειναι μεθοδος με σηματα προπορευομενα(leading) εναντι των καθυστερουμενων αυτης(lagging).
Σε συνδυασμο με την δυτικη αναλυση (π.χ. διασπαση ισχυρου επιπεδου με μαριμποζου ευμεγεθες)μπορει να παραγει αριστα αποτελεσματα.
Δεν πρεπει ν αγνοειται απο κανενα trader η παραπανω μεθοδος φυσικα και η μελετη της μονο πλεονεκτηματα εχει να προσφερει,κατα την γνωμη μας η βαθια κατανοηση της μεθοδου ανηκει στο βαρυ πυροβολικο του καλου αναλυτη.
[h=3] ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΜΕΘΟΔΟΥ ΚΗΡΟΠΗΓΙΩN[/h] [h=3]




[/h] [h=1] Eναν αιωνα πριν ακομα ο dow θεσει τα θεμελια της τεχνικης αναλυσης οι ιαπωνες ρυζεμποροι εκαναν χρηση της δικης τους τεχνικης αναλυσης![/h] [h=1] Ας δουμε ομως τα γεγονοτα με καποιο χρονολογικο ειρμο ,τον 17ο αιωνα η ιαπωνια αποτελουταν απο 60 φεουδα(επαρχιες) στο 2ο μισο του 17ου αιωνα 3 στρατηγοι κατορθωσαν να ενοποιησουν την ιαπωνια σε ενα κρατος με κεντρικη διοικηση,αυτη η πολιτικη ενοποιηση επεφερε και οικονομικη ευημερια μετα την καταργηση δασμων και αλλων περιοσρισμων που ωσ τοτε παρεμποδιζαν το ελευθερο εμποριο.Η οσακα ανακυρηχθηκε ως πρωτευουσα και με την βοηθεια του λιμανιου της αποτελεσε την οικονομικη μητροπολη της ιαπωνιας.Κυριο εμπορευμα και αξια της εποχης ηταν το ρυζι.Η κυβερνηση εκδιδοντας αλογιστα χρηματα δημιουργησε τεραστιο πληθωρισμο και κατα συνεπεια οδηγηθηκε στην καταστροφη του νομισματος της.[/h] [h=1] Το ρολο του χρηματος ανελαβε πλεον το ρυζι με τα “συμβολαια μελλοντικης παραδοσης ρυζιου”.Οι αγροτες προσφεροντας την πλεοναζουσα παραγωγη τους αντλουσαν ρευστοτητα περνοντας ως ανταλαγμα αποδειξεις που επαιζαν τον ρολο του χρηματος.Σιγα σιγα αρχισαν οι αγροτες αυτοι να πωλουν και την “μελλοντικη” παραγωγη τους λαμβανοντας αντιστοιχες αποδειξεις(μελλοντικα συμβολαια) ,η πωληση αυτων δημιουργησε σχετικα γρηγορα δραματικες καταστασεις οταν η παραγωγη λογω καιρικων συνθηκων ηταν μειωμενη!το 1750μ.χ. κυκλοφορουσαν 110.000 τετοια συμβολαια ενω η πραγματικη παραγωγη ανταποκρινοταν στο 1/3 αυτων!(σημερα τα πραγματα ειναι ακομα ποιο τραγελαφυκα στο χρηματοπιστωτικο μας συστημα)αναπτυχθηκαν τακτικες hedging(αντισταθμισης κινδυνου), η χειραγωγηση ,ο τζογος και η κερδοσκοπια σιγα σιγα γιγαντωθηκαν.[/h] [h=1] Σε αυτο το σφυζον εμπορικο περιβαλον το 1724 γεννηθηκε ο μουνεχισα χομαξεκινησε ως μεσαζων ρυζιου το 1750 μετακομισε στο χρηματηστηριακο κεντρο στην οσακα οπου και αρχισε να συναλλασετε σε μελλοντικα συμβολαια παραδοσης ρυζιου.απο τις συναλλαγες αυτες δημιουθργησε τεραστια περιουσια (μαλιστα πριν το θανατο του το 1803 διετελέσε αυτοκρατορικος οικονομικος συμβουλος και του απενεμηθηκε ο τιτλος του σαμουραι)η επιτυχια αυτη του χομα οφειλοταν σε πολλους παραγοντες 1)γνωριζε πολυ καλα τα θεμελιωδη μεγεθη του ρθζιου ως γιος γαιοκτημονα 2)διατηρουσε πολυ καλα ενημερωμενα τα κυκλικα φαινομενα καιρικων συνθηκων 3)παρακολουθουσε στενα την ψυχολογια των αλλων συναλλασωμενων και τελος απεικονιζε σε διαγραμματα κεριων ολες τις ημερισιες τιμες και κινησεις αυτων προσπαθωντας να βρει επαναλαμβανομενους σχηματισμους και κανονες συναλλαγων με τα κερια αυτα.ηταν ο πρωτος που καταλαβε την σημαντικη επιδραση της ψυχολογιας στις αγορες οταν ειδε οτι μια δυνατη βροχη στην οσακα ( το κεντρο συναλλαγων) δημιουργουσε ευφορια στους επενδυτες και ανεβαζε την τιμη του ρυζιου ενω στις διπλανες επαρχιες που πραγματι καλιεργουσαν πολλαπλασιες ποσοτητες ρυζιου δεν ειχε βρεξει καθολου!ο χομα ισως ειναι απο τους πρωτεργατες της διανοησης γυρω απο την διαφορα τιμης-αξιας ενα θεμα που μετα θ απασχολησει λαμπρα μυαλα οπως ρικαρντο-μαρξ-κευνς κ.α.ο χομα σε 2 βιβλια του θεμελιωνει την θεωρια των κηροπηγιων περιπου 250ετη πριν!σαν παρενθεση ας αναφερουμε οτι οι πλειστες ονομασιες που εδοθησαν στα κηροπηγια εχουν σχεση με στρατιωτικους ορους(μια τετοια μαχη ειναι και το σημερινο trading!) λογω των σκληρων εμφυλιων πολεμων που ταλεπωρησαν κατα τον 17ο αιωνα στον οποιο ο χομα ολοκληρωσε και τα θεμελια της θεωριας των κηροπηγιων η μεθοδος ειναι συναρπαστικη και σε συνδυασμο με την δυτικη τεχνικη αναλυση θα σας παραγει εξαιρετικα αποτελεσματα κατω απο σωστη χρηση.
[/h]


​

 

[THEO-007]

Απάντηση: KHΡΟΠΗΓΙΑ (candlesticks)

.....

 

[THEO-007]

Απάντηση: KHΡΟΠΗΓΙΑ (candlesticks)

σημαντικο αρθρο.